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　　开端：慧保六合

　　利率捏续走低、行业洗牌加快，重叠“报行合一”捏续激动，连年来，东说念主身险公司比以往任何时期皆更贫窭地干涉到降本增效、算账计较的实战之中。

　　统统这个词历程中，无论是撤离机构、削弱代理东说念主队列，如故整顿渠说念用度、压降处理开支，“勒紧裤腰带过日子”恰是险企在计较一线的简直写真。那么，东说念主身险公司的“降本”奏效究竟若何？

　　“慧保六合”通过统计73家东说念主身险公司2024年的“手续费及佣金开销”和“业务及处理费”情况，试图拨开阵势，厘清谁在实打实“作念减法”：

　　数据清楚，2024年，纳入统计的53家东说念主身险公司手续费及佣金悉数开销677.21亿元，较旧年同期减少近270亿元，同比降幅高达28.43%，降本奏效初显；而56家公司业务及处理费悉数为711.16亿元，同比微增0.24%，全体适度较为谨慎……

　　01

　　降本奏效初显，53家险企手续及佣金用度砍掉近270亿元

　　一般而言，“手续费及佣金开销”是指保障公司为获得业务所支付给代理东说念主、牙东说念主、银保渠说念、第三方平台等销售渠说念的用度，不竭用于赔偿展业资本并激发销售积极性，是反馈公司渠说念干涉的紧要见识。

　　据“慧保六合”统计，在73家已败露2024年报的险企中，共有58家公布了手续费及佣金开销数据。剔除已切换新管帐准则口径和一家枯竭可比性的险企后，纳入统计的53家东说念主身险公司手续及佣金用度悉数开销为677.21亿元，较2023年同期的946.24亿元减少近270亿元，同比降幅达28.43%。

　　从同比推崇来看，向上七成险企手续费及佣金开销出现不同进程下落，其中16家险企用度“腰斩”。如弘康东说念主寿、信好意思东说念主寿、和泰东说念主寿，同比降幅均向上80%；光大永明、小康东说念主寿、爱心东说念主寿、英大东说念主寿、国联东说念主寿5家险企降幅亦在70%以上。

　　与此同期，仅有14家险企开销同比增长，其中10家增幅达两位数。举例海保东说念主寿从2023年的0.8亿元增至1.83亿元，同比增长128.75%；瑞华健康则从0.64亿元增至1.08亿元，增长68.75%。

　　从限制来看，泰康东说念主寿以163.18亿元的手续费及佣金开销居首，即使同比下落7.11%，仍遥遥最初。盟国东说念主寿以69.55亿元位列第二，且是少数开销仍同比上升的头部公司之一。紧随自后的是东说念主保寿险、东说念主保健康，手续费及佣金开销隔离为68.45亿元、53.02亿元。

　　另据“慧保六合”统计，2024年，共有17家险企已继承新管帐准则口径，其中仅有5家（如下图所示）败露了手续费及佣金开销，悉数开销为17.49亿元，较旧年同期的17.29亿元略有增长，同比上升1.16%。

　　需要指出的是，关于还是切换新管帐准则的险企而言，“手续费及佣金开销”已不具备太多参考价值。这是因为新保障左券准则实践后，险企的要道资本见识在内涵上还是发生了很大的变化，一些险企甚而还是莫得“手续费及佣金开销”这一项。举例工银安盛、国富东说念主寿、建信东说念主寿、交银东说念主寿等均未败露这一见识。而吉祥东说念主寿2024年报也清楚，其销售用度资本已部分并入“其他业务资本”。

　　同期新准则敌手续费及佣金的证明和摊销面貌有所变化，更趋向于与保单作事期相匹配——新保障左券准则第十七条明确，保障获得现款流量摊销，指保障公司因销售、核保和承保左券等而发生的用度，与保障作事收入访佛，该部分用度也需要在保单时期内逐期摊销证明。

　　02

　　56家东说念主身险公司业务及处理费保捏自若，但超半数险企用度压降

　　“业务及处理费”一项，73家东说念主身险公司悉数败露。该项用度主要指扣除与保障左券践约平直有关资本后的宽广运营与行政开销，不竭包括工资福利、业务行径、告白宣传、差旅交通等，是险企实践降本增效、提高处理效率的要道时事之一。

　　据“慧保六合”统计，剔除已切换新管帐准则的险企后，2024年，纳入统计的56家东说念主身险公司业务及处理费悉数为711.16亿元，同比仅微增0.24%，全体保捏自若。

　　从同比增速来看，有向上半数险企达成业务及处理费压降，节支成果初显。其中信好意思东说念主寿、恒安尺度养老、大师养老、弘康东说念主寿、北大方正东说念主寿等多家险企降幅向上15%，其中，信好意思东说念主寿更是从2023年的4.2亿元削减至2.74亿元，降幅达34.76%。

　　与此同期，仍有26家险企业务及处理费逆势增长，东说念主顾惜老以同比增长56.94%至5.65亿元居首，君龙东说念主寿、国寿养老、新华养老、东说念主保健康、国民养老等险企的增幅也向上20%。

　　从开销限制来看，业务及处理费排行前十的险企顺次为：泰康东说念主寿、东说念主保寿险、盟国东说念主寿、泰康养老、东说念主保健康、中信保诚、招商信诺、中宏东说念主寿、中英东说念主寿、中好意思联泰，其业务及处理费均向上15亿元。

　　其中，泰康东说念主寿以127.48亿元居首，尽管体量最大，但其用度同比下落5.08%，一定进程上体现出控费奏效。东说念主保寿险以84.84亿元位列第二，同比增长5.01%；盟国东说念主寿则开销60.89亿元，同比基本捏平（-0.23%）。

　　业务及处理费排行后十位的险企隔离为：鼎诚东说念主寿、富贵东说念主寿、海保东说念主寿、新华养老、和泰东说念主寿、大师养老、瑞华健康、小康东说念主寿、三峡东说念主寿、恒安尺度养老，这几家险企业务及处理费均不向上2亿元。

　　另一方面，已切换新管帐准则的17家险企，业务及处理费悉数达191.12亿元，同比2023年增长12.31%。

　　其中仅吉祥东说念主寿、太平养老、中邮东说念主寿、交银东说念主寿4家险企达成同比下落，余下13家用度均有所上升，部分险企增幅较为权贵，如太保健康同比增长64.15%，阳光东说念主寿增长48.34%，新华保障增长41.33%。

　　从限制来看，2024年，业务限制最大的国寿寿险，其业务及处理费也居于首位，达到38.74亿元，同比增长16.41%；吉祥东说念主寿开销35.21亿元，同比下落2.57%；太保寿险为25.82亿元，同比增长4.07%。中邮东说念主寿、心仪东说念主寿、交银东说念主寿、太保健康、国富东说念主寿等险企业务及处理用度资本则较小，均不及2亿元。

　　03

　　减法之下，提效才是压根

　　连年来，险企还是将降本增效、算账计较奉为头等大事，而有关理念的长远牵一发而动全身，例必会重塑寿险公司的组织风光与资本结构。

　　其最直不雅的体现，是销售与组织层面的“减法”加快激动：为止2024年末，中国东说念主寿、吉祥东说念主寿、太保寿险、新华保障、东说念主保寿险五家上市寿险公司代理东说念主数目悉数为138.52万东说念主，较上年减少3.86万东说念主，降幅达2.71%；与此同期，近五年内保障业累计撤离分支机构逾万家，“瘦身”握住歇。

　　除此以外，这一结构性退换在财务报表中的对应推崇，恰是“手续费及佣金”与“业务及处理费”的同步削弱与分化，成为不雅察降本增效的要道切面。

　　其中，“手续费及佣金”当作销售端资本的中枢构成，受“报行合一”政策捏续激动影响最为平直。不外，渠说念用度赫然压缩，不仅使欠债资本得到灵验适度，也在一定进程上缓解了钞票端的收益压力。

　　比拟之下，“业务及处理费”的变动则更能体现公司里面运营才略与处理良好化上的动作。一方面，险企着力压缩冗余开销，如差旅、告白、行政开销等，另一方面则通落伍刻技能提高东说念主均产能、优化组织架构，实在达成“把钱花在刀刃上”。

　　需要看重的是，受新旧管帐口径、公司计较阶段及政策布局各别等身分影响，单一见识难以统统揭示真相。

　　更紧要的是，降本的现实长久指向提效。在宏不雅环境增速放缓、利差收窄压力加重，重叠监管强化合规导向之下，压缩佣金、管控处理资本既是响应“报行合一”等政策条目的例必，亦然险企搪塞短期资本压力所作念的“减法”。但只消将短期资本适度与耐久遵循提高有机连合，提高产出效率与资源树立才略，险企才气实在达成从“被迫降本”到“主动增效”，达成耐久竞争力的重构。

< END >

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职守裁剪：张文